新年伊始，股市最初的“過山車”行情，讓不少人對投資股票的風險有了新的認識。投資者也對“把雞蛋放在不同籃子里”的觀點更加認同。隨著近期各類銀行理財產品的熱銷，有關購買銀行理財產品需要注意的問題、各種產品的特色、如何購買……等都成為大眾關心的問題。《錢沿周刊》邀請了銀行理財專家在線答疑，教你如何投資銀行理財產品，實現理財多樣化操作。

　　主持人：金蘋蘋

　　地點：中國證券網（http://www.cnstock.com）

　　時間：2007年3月15日下午2：00－3：00

　　專家：徐欣 光大銀行上海分行首席

理財師

　　吳成杰 浦東發展銀行總行財富管理部產品經理

　　根據風險偏好和流動性選擇產品

　　游客5625：現在去銀行，看到很多宣傳單，產品也琳瑯滿目的，專家能不能幫我們談談銀行理財產品的大致分類啊？比如它們有些什么特點之類的？

　　徐欣：按理財產品本金和收益分類分為：1、保本固定收益型；2、保本浮動收益型；3、不保本浮動收益型。

　　游客4347：我想買一些銀行理財產品，但是不知道該買什么好？專家能否介紹一下？

　　吳成杰：銀行理財產品涵蓋廣泛，需要根據你的風險偏好，流動性需求來找到適合你的產品。就目前市場上的產品而言，風險度偏大，但收益也高的有外匯期權，外匯交易，兩得存款，黃金交易，基金等。這些都適合有經驗，博取高收益的投資者。對于一般上班族，希望能博取一些高收益的，可以考慮買一些目前市場上較多的掛鉤股票、基金、商品、

匯率、信托等的產品，如果條件滿足，可以取得數倍于定期存款的收益。如我行目前正在熱銷的匯理財2007第三期，掛鉤3G和銀行，看多看空都有，值得一搏。另外目前市場上有一些信托聯結類的產品，預期收益也較高，一般年收益在3-4%，也是可以考慮的。

　　游客5779：買銀行理財產品的時候，需要注意些什么問題呢？能不能說得具體一些？

　　徐欣：1、您購買理財產品時一定要結合您自身的資金需求和使用情況。一般銀行類理財產品對客戶資金流動性要求較多，必須結合自身資金的閑置情況進行合理配置。2、了解產品的基本信息，如：期限、年化收益率、資金運作方式方法和募集期等，對于特殊條款請加深了解。3、詢問理財經理有關不理解的事項，避免盲目投資。4、多進行一些銀行產品間的比較，貨比三家、擇優選擇。

　　關注投資過程中的風險

　　游客9964：購買產品時我發現有一個銀行的提前終止權，不知道如果銀行提前終止了，客戶能否第一時間知道？到時候客戶如不知道，錢是不是就當活期存款了？

　　徐欣：銀行一般都有類似的產品，光大銀行要求若銀行行使提前終止權時，應及時告知客戶，主要通過：電話、掛號信和網點公告的方式。只要客戶提供的聯系方式完整，我行是能保證通知到達的。至于其他銀行，一般也會通過網點、網銀公告等形式通知客戶。至于“活期存款”的問題，浦發銀行的做法是自動轉為三個月的定期儲蓄（人民幣）或一個月的定期儲蓄（美元）。

　　游客4787：有觀點說可以考慮把銀行理財產品作為家庭投資的一個品種來考慮，那么銀行理財產品適合什么樣的家庭？保持怎樣的比例比較好？

　　徐欣：銀行理財產品從風險和收益性上來分析，是介乎于股票、基金類和定期存款國債類之間的產品。所以投資比例一般保持在30-50%較好。當然、即使是一個家庭的不同時期，投資比例也應有一定的變化，剛剛組成的家庭對風險偏好較大，在股票、基金類產品可以保持較大比例，隨著時間變久，應逐步向定存、國債類增加。

　　游客3259：請問銀行理財產品的收益率都是可以得到保證的嗎？

　　吳成杰：目前銀行產品分保證收益和本金的、保本但不保收益的和不保證本金三類。因此不是所有產品都保證收益率的，不保本的產品收益率需要滿足特定條件，銀行一般在設計產品時會考慮市場預期走勢，盡量做到能滿足達到預期收益。但市場走勢變化無常，適當承擔一些利息的風險來博取較高的收益也是可以的，畢竟高風險高收益。但是投資者仍需要注意投資的風險。

　　投資渠道與貨幣市場基金有區別

　　游客5230問：現在銀行理財產品募集資金的投資渠道是不是跟貨幣市場基金差不多？收益率是哪個高？

　　吳成杰：貨幣市場基金投資對象主要是流動性強的高品質短期債券或銀行票據，而銀行理財產品中的保證收益類的投資渠道類似，但另外的像信托類的就可能是投資一些企業的項目，像現在的浮動收益的則是投資衍生產品了，如期權。收益率是不確定的，可能會數倍于貨幣基金，也可能為0。

　　游客1486：購買銀行理財產品，獲得了收益也要繳稅嗎？

　　吳成杰：銀行理財產品，按照銀監會的要求，“將基礎存款與衍生收益分離的原則”，一般可能會對活期存款部分代繳所得稅，而不會對整個產品的收益代繳稅。

　　游客3160：銀行理財產品最短期限是多長？有沒有3個月的？未到期的產品想提前中止的話，應該怎么操作，除利息外本金有損失嗎？

　　徐欣：光大銀行有最短期限為7天的理財產品，當然一般銀行都有3個月的產品。根據每期產品不同，具體可參照說明書中的“提前終止條款”進行操作，投資者可查詢具體產品的有關說明書。保本一般是在不能提前支取的前提下實現，由于銀行已經把錢拿出去投資了，如果客戶提前贖回，銀行也得被迫向對方提前贖回，因此銀行也會面臨損失，所以提前贖回是不能保證本金的。

　　（金蘋蘋 整理）

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